European FIRE: ETF, broker e ritenuta alla fonte spiegati

Diversi paesi europei offrono condizioni eccellenti per il FIRE: redditi alti, nessuna imposta sui capital gain per i privati, valuta stabile. Il prezzo: costo della vita alto e qualche peculiarità fiscale.

ETF da considerare

• Vanguard Total World (VT) — azionario globale in un fondo, domicilio USA, TER 0.06%. 15% ritenuta US via W-8BEN.
• iShares Core MSCI World (IWDA) — domicilio Irlanda, accumulazione, popolare in Europa per evitare l'estate tax USA sopra USD 60'000.
• iShares Core MSCI Europe (IMEU) — domicilio Irlanda, ad accumulazione, utile per sovrappesare l'azionario europeo.
• iShares Core MSCI EM IMI — per i mercati emergenti.

Per molti investitori europei il combo IWDA + EIMI o il solo VT copre l'azionario mondiale a 0.07-0.20% TER.

Trade Republic vs Interactive Brokers

	Trade Republic	Interactive Brokers
Costo FX	~0.95% spread	~0.002% + USD 2
Commissioni ETF US	Da €9	Da USD 0.35
Custodia	Fino a 0.10%/anno	Gratis sopra USD 100k
Estratto fiscale	Incluso	Esportazione manuale
Bollo	Sì (0.075% / 0.15%)	No

Ritenuta alla fonte sui dividendi

I dividendi di azioni europee e gli interessi su obbligazioni europee subiscono una ritenuta alla fonte (l'aliquota varia da paese a paese, spesso 15-30%). Il contribuente europeo la recupera 1:1 dichiarando gli importi — costo netto zero. Senza dichiararli, si rischia di perdere il diritto al credito d'imposta.

Per i dividendi USA, un ETF a domicilio USA (VT) + W-8BEN riduce la ritenuta US dal 30% al 15%. La metà è recuperabile tramite il credito d'imposta estero previsto dal trattato contro le doppie imposizioni.

Piano European FIRE

1. Massimizzare il piano pensionistico privato (€7.258) in indice 99% azioni con PensionBee o Scalable Capital.
2. Riscatti del pensione professionale negli anni di reddito alto.
3. Aprire IBKR e Trade Republic, acquisti mensili automatici IWDA + EIMI o VT.
4. Recuperare la ritenuta alla fonte tramite la dichiarazione dei redditi ogni anno.
5. Seguire patrimonio e tasso di risparmio in Finch su EUR e USD.